كان اتجاه واحد في السوق مهيمنًا لأكثر من عامين الذكاء الاصطناعي (AI) ، حيث جمعت الشركات تريليون دولار على قيمتها السوقية بفضل الإنفاق الهائل على الذكاء الاصطناعي وحماس المستثمرين على قدراته.
على الرغم من الارتفاع الشديد في السوق ، قد يكون هناك المزيد من النفقات للذكاء الاصطناعي في المستقبل.
تتوقع شركة أبحاث IDC أن تنفق الشركات 307 مليار دولار على حلول الذكاء الاصطناعي هذا العام ، ومن المتوقع أن يتضاعف هذا الرقم بحلول عام 2028 إلى أكثر من 632 مليار دولار.
بالطبع ، لن يفوز كل الأعمال بكل هذه النفقات على الذكاء الاصطناعي. حتى إذا كان لدى العمل أفق ممتاز ، فيجب أن يوفر سهمه قيمة جذابة ، وهو أمر أكثر صعوبة في خضم ارتفاع الأسهم.
لكن المستثمرين لديهم 200 دولار فقط يمكنهم إيجاد فرص رائعة بين أسهم الذكاء الاصطناعي في السوق اليوم. فيما يلي ثلاثة خيارات استثمار مضمونة.
1. الأبجدية
GOOGL -1،1،78 ٪ هي الشركة الأم لـ Google ، وتخطط لإنفاق مبلغ كبير على بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي في عام 2025. تتوقع الإدارة 75 مليار دولار من الإنفاق الرأسمالي هذا العام ، وخاصة بالنسبة للخوادم.
يشير هذا إلى الفرصة التي تراها الإدارة في الذكاء الاصطناعي ، وتظهر بالفعل علامات قوية للاستفادة من هذه الفرصة. في عام 2023 ، بدأت الشركة في دمج الإجابات التي أنشأتها الذكاء الاصطناعي للبحث عن الاستفسارات.
في نهاية عام 2024 ، كانت هذه “الآراء العامة للذكاء الاصطناعي” متاحة في 100 دولة وأجبرته على زيادة الرضا والمشاركة مقارنة بنتائج البحث التقليدية.
الأهم من ذلك ، أن Google لا تستنزف إجراءات الإعلان. وقال رئيس Google Philip Xindler: “إننا نشهد بالفعل أداء الإيرادات بنفس المعدل”.
تقع الذكاء الاصطناعي أيضًا وراء التطورات في منتجات مثل عدسة Google وميزة “Search Circle” على أجهزة Android. يتمتع الذكاء الاصطناعي بالتوليد القدرة على تحسين أعمال إعلانات Google ، مما يسهل على المسوقين تطوير إعلانات إبداعية جديدة وحملات إعلانية.
كانت Google Cloud مستفيدة رئيسية عن زيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي للشركات الأخرى.
نما دوران بنسبة 30 ٪ العام الماضي ، في حين أن هامش التشغيل توسع إلى 14 ٪. قد يشهد هذا نموًا كبيرًا في السنوات القادمة ، حيث أشارت الإدارة إلى أنها لا تزال ملزمة بسعة التخزين وأن منافسيها لديهم هوامش تشغيل أعلى.
على الرغم من أن الأبجدية تنفق على نطاق واسع على الذكاء الاصطناعي ، إلا أنها ترى عوائد قوية على استثماراتها. نمت ربحية السهم بنسبة 39 ٪ العام الماضي ويتوقع المحللون نموًا إضافيًا بنسبة 12 ٪ هذا العام.
ومع ذلك ، يتم تداول الأسهم 170 دولارًا فقط في وقت كتابة هذا التقرير ، أي أقل من 19 مرة لتوقعات ربح المحللين لعام 2025. إنه أمر كبير للمستثمرين ويحصل على 200 دولار.
2. المواد التطبيقية
يحتاج إنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدم إلى الكثير من المعدات المتخصصة ، وواحدة من أكبر الشركات المصنعة للمعدات في العالم هي أمراض APLAD (AMAT -3.18 ٪).
على عكس معظم مصنعي أشباه الموصلات الأخرى ، لدى Applaid مجموعة واسعة من المعدات التي يمكن لمجموعة من العملاء تقديمها.
مع إنتاج الشرائح وتعقيدها المتزايد ، سيستمر الطلب على المنتجات المطبقة في النمو. هناك عاملان يضمنان أن يفوز Aplaid بمعظم العقود الجديدة مع مصانع الرقائق.
أولاً ، تنصحها من دورة حميدة ، حيث تنفق مصانع الشرائح المزيد من الأموال مقارنة بأي مصنع للمعدات الأخرى ، مما يمنح الأعمال التجارية أكثر للاستثمار في البحث والتطوير.
لقد أنفق 3.2 مليار دولار للبحث والتطوير في إنشاء معدات أكثر تقدماً في عام 2024 قادرة على إنتاج أقراص متقدمة وتقليل معدلات الخطأ في هذا الإنتاج. تتجاوز هذه الميزانية منافسيها تمامًا ، مما يضمن القدرة على الاستمرار في توفير معدات أفضل من أي شخص آخر في السوق.
ثانياً ، لا يمكن لمصانع الرقائق أن تحمل الوقت المطلوب لاستبدال موردي المعدات. بالإضافة إلى ذلك ، هناك خطر من أن المعدات الأخرى لن تتمكن من مواكبة تطوير التكنولوجيا ، وهو خطر غير ضروري لأي سائق. وبعبارة أخرى ، فإن تكلفة التحول إلى البقاء بعيدًا عن معدات AppleID مرتفعة للغاية.
لدى Appleaid أيضًا أعمال خدمة عالية الربح لضمان عمل معداتهم كما هو متوقع. من المتوقع أن ينمو هذا العمل بسرعة مع زيادة تعقيد الرقائق وزيادة مصانع القرص لإنتاج رقائق الجيل التالي.
مع تداول المشاركة مقابل 158 دولارًا فقط في وقت كتابة هذا التقرير ، يبدو أن أي شخص يرغب في البدء في الاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي بمبلغ 200 الدولارات فقط.
يؤدي سعر السهم هذا إلى نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية حوالي 17 ويضاعف قيمة المؤسسة التي تقل عن 5. بأي طريقة تبدو ، إنها قيمة كبيرة لشركة تتمتع بالموقع التنافسي لمؤسسة Applaid Enterprise.
3 .. مجموعات Microva المتقدمة (مجموعات Microva المتقدمة)
غالبًا ما يُنظر إلى جهاز Advanz Micro (AMD -1.52 ٪) على أنه الجولة الثانية من Invidia (NVDA -8.34 ٪) عندما يتعلق الأمر بإنشاء وحدات معالجة رسومات مهمة للغاية (GPU).
في الواقع ، أصيبت AMD بخيبة أمل المستثمرين عندما كانت تتوقع انخفاضًا متتاليًا متتاليًا بنسبة 7 ٪ في دوران الربع الأول من عام 2025 ، مما يؤكد أن مركز البيانات الخاص بها سيشهد انخفاضًا مشابهًا.
وبالمقارنة ، تتوقع الدعوة زيادة متتالية في دوران في الربع نفسه من 9 ٪.
ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين تقليل قيمة وحدات معالجة الرسومات AMD ، إلى جانب تقدمهم في الحصول على حصة السوق في سوق وحدة المعالجة المركزية X86 لكل من الخوادم وأجهزة الكمبيوتر الاستهلاكية.
في حين أن Enadia لديها ميزة رائعة على AMD بفضل برنامج CUDA والأجهزة المتقدمة ، تقدم AMD مصدرًا مهمًا لمراكز البيانات الرئيسية كمصدر ثانوي لطاقة الكمبيوتر.
تتوقع الإدارة أن يصل إجمالي السوق الذي تم أسره لسرعات الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 500 مليار دولار في عام 2028. حتى جزء صغير من هذا السوق سيكون رائعًا لـ AMD ، الذي حقق إيرادات 12.6 مليار دولار من مركز البيانات العام الماضي.
الأهم من ذلك ، لدى AMD الكثير من الإمكانات لرفع هوامشها في الوقت الحالي. زاد هذا من إجمالي هامشه من 45 ٪ إلى 53 ٪ في عام 2024.
على الرغم من أن تسعير Inedia قد لا يتمتع بسلطة Entepia ، إلا أنه ينبغي أن يستفيد من توسيع أنشطتها.
سيؤدي ذلك إلى توسع كبير في هامش التشغيل خلال السنوات القليلة المقبلة بعد هدف الإدارة الطويل المدى في منتصف الثلاثينات من العمر 24 ٪ العام الماضي.
